নতুন কিছু সবসময় অজানা কিছু, তাই এটি ভীতিজনক। এই "অজানা" এর মধ্যে একটি হল ফরেক্স মার্কেট। নতুনদের জন্য বাজারে যা ঘটছে তার সাথে মানিয়ে নেওয়া খুব কঠিন। মনে হচ্ছে যে দামগুলি বিশৃঙ্খলভাবে চলে, কোনো নিয়মিততার উপর নির্ভর না করে, তাই পরিস্থিতির পূর্বাভাস দেওয়া অসম্ভব। কিন্তু শয়তান ততটা ভীতিকর নয় যতটা তাকে চিত্রিত করা হয়েছে - Wyckoff VSA পদ্ধতিটি এই কাজের একটি ভাল কাজ করে৷
সাধারণ তথ্য
ইতিমধ্যে 20 শতকের শুরুতে, রিচার্ড উইকফ আর্থিক বাজারে সক্রিয় আগ্রহ নিতে শুরু করেছিলেন। বাণিজ্য সমস্যা সমাধানে তাঁর অনন্য পদ্ধতিকে "উইকঅফ থিওরি" বলা হয়। এই কৌশলটি ব্যবসায়ীদের সঠিকভাবে লাভজনক বাজারের অবস্থান বেছে নিতে এবং প্রযুক্তিগত সীমার মধ্যেও ঝুঁকি পরিচালনা করতে শিখিয়েছে।
Wyckoff ব্যবসায় অভূতপূর্ব ফলাফল অর্জন করেছে। তিনি এই পদ্ধতির উপর একটি বই প্রকাশ করেন, যা স্টক ট্রেডিং সম্পর্কিত প্রথম সম্পূর্ণ পাঠ্যপুস্তক হিসাবে বিবেচিত হয়। এটা লক্ষণীয় যে রিচার্ড উইকফ তার তত্ত্বটি গ্রেট ডিপ্রেশন শুরু হওয়ার আগে তৈরি করেছিলেন, কিন্তু আজও তার কৌশল কাজ করে।অনবদ্য. তিনিই প্রথম সমস্ত বিদ্যমান ট্রেডিং কৌশলগুলিকে একটি সিস্টেমে একত্রিত করেছিলেন এবং এর উপর ভিত্তি করে একটি সম্পূর্ণ ধাপে ধাপে নির্দেশিকা তৈরি করেছিলেন৷
VSA এর প্রতিষ্ঠাতা
রিচার্ড উইকফকে ভিএসএ পদ্ধতির প্রতিষ্ঠাতা হিসাবে বিবেচনা করা হয়। সংক্ষেপে, তার তত্ত্বটি ব্যবসায়ীকে বাজার থেকে প্রবেশ এবং প্রস্থানের সবচেয়ে লাভজনক মুহূর্তগুলি নির্ধারণ করতে সক্ষম করে। কিভাবে অংশগ্রহণকারীরা ট্রেড পরিবর্তন করে এবং মূল্যের ক্রিয়া তৈরি হয় তা বুঝুন। ভিএসএ ট্রেডিং পদ্ধতি লোভ এবং ভয়কে কেন্দ্র করে। লেখক পরামর্শ দেন যে মনস্তাত্ত্বিক কারণগুলি বাজার গঠনে গুরুত্বপূর্ণ ভূমিকা পালন করে। সর্বোপরি, আপনি এটিকে যেভাবেই দেখুন না কেন, প্রতিটি দরদাতা তার বিনিয়োগ হারানোর ভয় পান, তবে একই সাথে আরও বেশি লাভ পেতে চান। আগে কী, এখন কী মৌলিক মানুষের আকাঙ্খা অপরিবর্তিত রয়েছে। অতএব, Wyckoff পদ্ধতি আজও ঘড়ির কাঁটার মতো কাজ করে। যারা বাজারের বর্তমান পরিস্থিতিকে নিরপেক্ষভাবে মূল্যায়ন করতে পারে তারাই ভালো লাভ করতে পারে। এই বিষয়ে ভিএসএ পদ্ধতি একটি ভালো সহায়ক হবে।
পরিভাষা
VSA মানে ভলিউম স্প্রেড বিশ্লেষণ। যদি আক্ষরিকভাবে অনুবাদ করা হয় - "স্প্রেড এবং ভলিউম বিশ্লেষণ"। এইগুলি VSA পদ্ধতির প্রবক্তাদের দ্বারা ব্যবহৃত ভেরিয়েবল:
- আয়তন। একটি ক্যান্ডেলস্টিকের মধ্যে কেনা এবং বিক্রি করা চুক্তির মোট সংখ্যা বোঝায়।
- বিস্তার করুন। মোমবাতির উপরের এবং নীচের (উচ্চ এবং নিম্ন) সূচকগুলির মধ্যে পার্থক্য নির্দেশ করে৷
সরল ভাষায়, VSA ব্যবসায়ীরা ট্রেডিং কার্যকলাপের সাথে মেলেমোমবাতি পরিসীমা। ফলাফলের উপর ভিত্তি করে, তারা পৃথক খেলোয়াড়দের উদ্দেশ্য এবং সামগ্রিকভাবে বাজারের ভিড় সম্পর্কে সিদ্ধান্তে উপনীত হয়।
ভলিউম স্প্রেড বিশ্লেষণের সারাংশ
VSA ট্রেডিং পদ্ধতি ফরেক্স মার্কেটের চারটি প্রধান ট্রেডিং বৈশিষ্ট্য বিশ্লেষণ করে:
- বিস্তার।
- ক্লোজিং পজিশন।
- মোমবাতির বিস্তার এবং বন্ধের সাথে মোট চার্টের নিচে থাকা ভলিউম।
- স্প্রেড এবং ভলিউমের পরিবর্তনের ইতিহাস।
এটিকে সহজভাবে বলতে গেলে, বিশ্লেষণের মূল উদ্দেশ্য হল মূল্য পরিবর্তনকে প্রভাবিত করে এমন কারণগুলি নির্ধারণ করা। পেশাদার বাজার অপারেটররা বাজারে সরবরাহ এবং চাহিদার মধ্যে ভারসাম্যহীনতা তৈরি করে। অপারেটরদের কার্যকলাপ মূল্য চার্টে প্রদর্শিত হয়, প্রধান জিনিসটি সঠিকভাবে পড়তে হয়, তারপর আপনি আরও অনুকূল শর্তে স্টক, ফিউচার বা মুদ্রা কিনতে পারেন।
VSA পদ্ধতি বিশ্লেষণের জন্য তিনটি ভেরিয়েবলের সম্পর্ক ব্যবহার করে:
- বেয়ার। একটি একক ক্যান্ডেলস্টিকের মোট ট্রেডিং ভলিউম।
- বিস্তার করুন। মোমবাতির পরিসর।
- দাম। এটি মোমবাতির সমাপনী মূল্য নির্দেশ করে৷
এই ভেরিয়েবলগুলি প্লেয়ারকে বাজারের প্রধান পর্যায়গুলি স্পষ্টভাবে দেখতে সাহায্য করে, নিজের উপকার করে৷
অন্যান্য এক্সচেঞ্জ মার্কেটের বিপরীতে, ফরেক্সে ট্রেডড ভলিউমের প্রকৃত সংখ্যা নেই, যেহেতু এই এক্সচেঞ্জের কোনো কেন্দ্রীভূত স্থান নেই। তবুও, ট্রেডিং ভলিউম বিশ্লেষণ করা যেতে পারে। যদি তারা বড় হয়, তাহলে এটা বলা নিরাপদ যে একটি প্রধান খেলোয়াড় বাজারে প্রবেশ করেছে। যখন লেনদেন ছোট হয়, তখন ম্যানিপুলেশনের প্রধান অংশটি ক্ষুদ্র পুঁজির ব্যবসায়ীদের মধ্যে সঞ্চালিত হয়। পদ্ধতিVSA সার্বজনীন, কারণ এটি সব সময় সীমাতে সমানভাবে কাজ করে৷
মৌলিক নীতি
অন্যান্য নির্দেশক সিস্টেমের বিপরীতে, যেখানে ক্রয়-বিক্রয়ের নিয়মগুলি স্পষ্টভাবে সংজ্ঞায়িত করা হয়, ভলিউম স্প্রেড বিশ্লেষণ ঘটে যাওয়া প্রক্রিয়াগুলি বোঝার উপর দৃষ্টি নিবদ্ধ করে৷ Wyckoff তার বইতে উল্লেখ করেছেন যে বাজার একইভাবে আচরণ করবে না। যেকোন বাণিজ্য যা ব্যবসায়ীর কাছে পরিচিত বলে মনে হয়, কারণ তিনি ইতিমধ্যেই এটির সম্মুখীন হয়েছেন, তার সম্পূর্ণ ভিন্ন ফলাফল হতে পারে।
যদি আমরা VSA পদ্ধতিটিকে আরও একটু সরলীকরণ করি, তাহলে এটি এরকম শোনাবে: আপনাকে জমা করার সময়কালে উপকরণটি কিনতে হবে এবং বিতরণ প্রক্রিয়া চলাকালীন সম্পদটি বিক্রি করতে হবে। এবং এটিকে আরও সহজ করে বললে: আপনাকে কিনতে হবে যখন এটি সস্তা হবে, কিন্তু দাম বাড়তে থাকে, এবং আপনাকে বিক্রি করতে হবে যখন এটি এখনও ব্যয়বহুল, কিন্তু মূল্য ইতিমধ্যেই কমতে শুরু করেছে৷
ট্রেডিং সংকেত
ইনস্ট্রুমেন্ট কেনা ও বিক্রি করার সেরা সময় সঠিকভাবে গণনা করতে, আপনাকে VSA ট্রেডিং সিগন্যালগুলি লক্ষ্য করতে সক্ষম হতে হবে। Wyckoff পদ্ধতি বাজারের দুর্বলতা এবং শক্তি হিসাবে এই ধরনের সংকেতগুলিকে বোঝায়, যা বাজারের পর্বের সমাপ্তি নির্দেশ করে। একজন ব্যবসায়ীর বিশেষ প্রোগ্রামের প্রয়োজন হয় না, তবে বড় দরদাতারা কীভাবে আচরণ করে এবং তারা কোন দিকে অগ্রসর হয় তা বোঝার প্রয়োজন হয়। একজন শিক্ষানবিশের শিখতে হবে কিভাবে ভলিউম মান এবং একটি মূল্য চার্ট দিয়ে কাজ করতে হয়।
প্রধান পদ
ট্রেডিং সংকেত তিনটি প্রধান অবস্থান অধ্যয়ন করার লক্ষ্যে:
- মূল বাজার অপারেটরদের দ্বারা উত্পন্ন মাপের উপর ভিত্তি করে সরবরাহ এবং চাহিদা নির্ধারণ করুন। যদি অনেক চাহিদা থাকে, তাহলেউপকরণের খরচ অবমূল্যায়ন করা হবে, সম্পদ বিকাশ হবে. সরবরাহ বেশি হলে, সাইটটি সেই অনুযায়ী কমে যাবে।
- অধ্যয়ন "কারণ-প্রতিক্রিয়া"। প্রভাব হল বাজারের গতিশীলতা, এবং কারণ হল ট্রেডিং। তদনুসারে, কোন গতিশীলতা মূল খেলোয়াড়দের দ্বারা গঠিত ট্রেড দ্বারা উস্কে দেওয়া হয়। যখন ট্রেডগুলি তুচ্ছ হয়, তখন কোন ইতিবাচক গতিশীলতা থাকবে না।
- "প্রচেষ্টা-ফল" বিশ্লেষণ করুন। প্রচেষ্টা হল প্রচুর পরিমাণে চাহিদা এবং/অথবা সরবরাহ। বাজারে যদি প্রচুর পরিমাণে প্রচেষ্টা থাকে তবে এটি বিকাশ করবে।
পরীক্ষার মাত্রা
একজন ব্যবসায়ীর জন্য একটি অপরিহার্য দক্ষতা হল স্তর পরীক্ষা করার ক্ষমতা। ভিএসএ পদ্ধতি মূলত সরবরাহ এবং চাহিদার ধারণার সাথে কাজ করে, কারণ তারা মূল্য নীতিকে প্রভাবিত করে। চাহিদা হল এমন একটি প্রাইস জোন যেখানে একটি ইন্সট্রুমেন্ট কিনতে চান এমন লোকের সংখ্যা এই দামের স্তরের তুলনায় অনেক বেশি। অফার - একটি মূল্য অঞ্চল যেখানে সম্ভাব্য ক্রেতাদের চেয়ে বেশি প্রস্তাবিত উপকরণ রয়েছে৷ পরীক্ষার স্তরের মৌলিক বিষয়গুলি বোঝার জন্য, আপনার চার্টে মনোযোগ দেওয়া উচিত:
যেমন আপনি দেখতে পাচ্ছেন, A এরিয়াতে সরবরাহ এবং চাহিদা ভারসাম্যপূর্ণ, তাই যারা সম্পদ কিনতে বা বিক্রি করতে চান তারা তা করতে পারেন। এখানে মূল্য পরিসীমা বেশ স্থিতিশীল। কিন্তু এলাকা বি-তে মনোযোগ দিলে দেখা যাবে চাহিদা বেড়েছে। তদনুসারে, কিছু ব্যবসায়ী যারা একটি নির্দিষ্ট যন্ত্র কিনতে চেয়েছিলেন তারা বাজারের বাইরে রয়ে গেছেন। অতএব, এলাকা A নির্দেশিত হয়একটি চাহিদা অঞ্চল (বা সমর্থন এলাকা) হিসাবে। এই নির্দিষ্ট এলাকার সূচকের উপর ভিত্তি করে আরও মূল্য নির্ধারণ করা হবে। এইভাবে, চাহিদার মাত্রা পুনরায় পরীক্ষা করা এবং সর্বনিম্ন ক্ষতির ঝুঁকি নিয়ে বাজারে প্রবেশ করা সম্ভব।
বার বিশ্লেষণ
এর অস্তিত্বের সময়, Wyckoff পদ্ধতিটি বিভিন্ন ব্যাখ্যার শিকার হয়েছে। বার বার বিশ্লেষণ তাঁর শিক্ষার ভিত্তিতে নির্মিত হয়েছিল। Wyckoff পদ্ধতি এবং VSA-বিশ্লেষণ, ট্রেডিং কার্যকলাপের উপর দৃষ্টি নিবদ্ধ করে, আপনাকে সেই মুহূর্তটি নির্ধারণ করতে দেয় যখন পেশাদাররা বাজারে প্রবেশ করে, অর্থাৎ, বাজারে যখন চাহিদা দেখা দেয়।
উদাহরণস্বরূপ, চিত্রটি ব্যবহার করা ভাল, যা ডলার এবং ফ্রাঙ্ক জুটির গ্রাফ প্রদর্শন করে।
চার্টে একটি বার (সংখ্যা 1) উপস্থিত না হওয়া পর্যন্ত বাজারে একটি সক্রিয় বৃদ্ধি রয়েছে৷ এই বারে, ভলিউম সক্রিয়ভাবে বৃদ্ধি পেতে শুরু করে, যা নির্দেশ করে যে পেশাদার ব্যবসায়ীরা বাজারে প্রবেশ করছে। যারা দীর্ঘদিন ধরে এক্সচেঞ্জে রয়েছেন তারা লক্ষ্য করেছেন যে বারটি ট্রেডিংয়ের মাঝখানে বন্ধ হয়ে গেলে, এমন সময়ে যখন উচ্চ স্তরের চাহিদা থাকে, যে খেলোয়াড়রা বাজি বাড়াতে বাজি ধরে তারা শীঘ্রই ক্ষতির মুখে পড়বে।. এইভাবে, বার নম্বর দুই দেখায় যে ট্রেডিং এখনও চলছে, এবং বার নম্বর 3 সর্বাধিক বিক্রয়ের পরিমাণ সহ মূল্য হ্রাস নির্দেশ করে৷
সাহিত্য
VSA নিয়ে অনেক কিছু বলা ও লেখা হয়েছে। কিন্তু আপনি যদি শত শত নিবন্ধ পুনরায় পড়েন, তবে সেগুলি বইগুলিতে উপস্থাপিত তথ্যের সাথে তুলনা করতে সক্ষম হবে না। ভিএসএ পদ্ধতিটি একবার ডি. হাডসন এবং টম উইলিয়ামস দ্বারা অধ্যয়ন করা হয়েছিল। তারাস্টক এক্সচেঞ্জে ট্রেডিং সম্পর্কে বই লিখেছেন, তাদের ধারণার ভিত্তি ছিল Wyckoff পদ্ধতি। এই সাহিত্যে এক্সচেঞ্জ ট্রেডিংয়ের সমস্ত গোপনীয়তা বিশদভাবে বর্ণনা করা হয়েছে, যা এখনও তাদের প্রাসঙ্গিকতা হারায়নি।
টম উইলিয়ামসই সর্বপ্রথম বিশ্বে Wyckoff পদ্ধতি চালু করেন। "মাস্টারস অফ দ্য মার্কেটস" এবং "দ্য আনটোল্ড সিক্রেটস দ্যাট মুভ দ্য স্টক মার্কেট" - এই বইগুলি একজন নবীন ব্যবসায়ীর জন্য কভার থেকে কভারে শেখার জন্য আরও ভাল, তারা একটি অনিরাপদ "শ্বাসরোধ" থেকে কোটিপতি তৈরি করতে পারে। এখন ভিএসএ পদ্ধতিটি টম উইলিয়ামসের ছাত্র গ্যাভিন হোমস দ্বারা জনসাধারণের কাছে প্রচার করা হচ্ছে। একজন বিখ্যাত ব্যবসায়ীর সাথে দেখা না হওয়া পর্যন্ত তিনি একজন সাধারণ পুলিশ ছিলেন। খুব বেশি দিন আগে, তার বই "ট্রেডিং ইন দ্য শ্যাডো অফ স্মার্ট মানি" প্রকাশিত হয়েছিল। এই সংস্করণ বিশেষ করে নতুনদের জন্য সুপারিশ করা হয়. গ্যাভিন হোমস, অন্য কারও মতন, জ্ঞানের ন্যূনতম স্টক এবং বিশেষায়িত শিক্ষার ইঙ্গিত ছাড়াই স্টক এক্সচেঞ্জে কীভাবে আসা যায় তা বোঝেন। টেকনিক সম্পর্কে আরও ভালো ধারণা পেতে ডি. হাডসনের দ্য উইকঅফ মেথড পড়াও ভালো।
প্রায় 100 বছর ধরে, Wyckoff পদ্ধতি সফলভাবে এর কার্যকারিতা প্রমাণ করছে। পর্যালোচনা বলে যে VSA কাজ করে। এবং এটি কোন ব্যাপার না যে একজন ব্যক্তি বাস্তব বা ভার্চুয়াল ট্রেডিং ভলিউম নিয়ে কাজ করছেন, যদি তিনি এই তথ্যটি সঠিকভাবে ব্যবহার করতে শিখেন, তাহলে তিনি বাজার বিশ্লেষণের জন্য একটি চমৎকার টুল পাবেন যা যেকোনো সময় এবং যেকোনো জায়গায় কাজ করবে।
